변영인 기업공시연구소 대표는 13일 엔비디아의 최고경영자(CEO) 교체에도 삼성전자와 SK하이닉스 등 국내 반도체 기업 공급망에는 변화가 없을 것이라고 밝혔다.
변 대표는 유튜브 채널 신사임당에서 “시장의 변화는 없다. 다만 선장이 좀 바뀐 것이기 때문에 시장의 전략적인 변화는 있을 수 있어도 삼성전자, SK하이닉스의 공급 기지는 변함없다”고 말했다. 엔비디아 젠슨 황 CEO의 사임이 국내 기업과의 협력 관계에 미치는 영향은 제한적이라는 설명이다.
최근 반도체 대형주 중심의 증시 반등 원인으로는 인공지능(AI) 데이터센터 규제 우려 완화를 지목했다. 변 대표는 “AI 데이터센터에 대한 규제 목소리가 위협이 되는 것은 맞지만 시장이 놀랐던 것에 비해서는 안도할 수 있는 수준”이라며 “이런 부분이 완화되면서 반등이 나왔다”고 진단했다.
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시장 내부의 불안 요인으로는 미국 국채 금리와 유가를 들었다. 물가 지표가 3개월 연속 상승한 가운데 국채 금리가 올랐고 호르무즈 해협 봉쇄가 풀리지 않아 유가 변수가 여전하다는 설명이다. 외국인 수급에 대해서는 유의미한 유입이 아니라고 평가했다.
개인 투자자 자금 흐름과 관련해서는 11월 초순 88조원에서 90조원대 초반이던 증시 예탁금이 줄어들며 개인 매수세가 약화됐다고 짚었다. 반면 증시 조정으로 신용잔고 부담이 덜어진 점은 긍정적 요소로 언급했다.
변 대표는 정부의 자본시장 정책과 관련해 “단순히 활성화 정책을 하겠다는 수준이 아니라 구체적인 내용과 규제 요건을 제시해야 한다”고 말했다.
